Новости

ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ

---

Предприятие покупает ценные бумаги, и перед ним встает вопрос о том, как следует классифицировать эти ценные бумаги, в какую категорию их следует отнести, исходя из критериев классификации: в торговые, удерживаемые до погашения, в наличии для продажи. Кроме того,  в течение срока владения этими бумагами намерения предприятия в отношении их дальнейшего использования могут измениться. Например, предприятие может принять решение о продаже в ближайшем будущем ценных бумаг, включенных в категорию удерживаемых до погашения, для того, чтобы поправить свой бюджет. В этой связи перед предприятием встает вопрос о том, какие факторы должны служить основой для принятия решения о классификации ценных бумаг и переводе их из одной категории в другую.

Торговые финансовые вложения

Одним из существенных факторов, на который следует обратить внимание  при классификации ценных бумаг в качестве торговых финансовых вложений, является наличие или отсутствие активного рынка этих бумаг. В принципе, само по себе отсутствие активного рынка не может служить основанием для того, чтобы исключить ценные бумаги из категории торговых, однако обычно в эту категорию включают котируемые ценные бумаги. Это связано не только с требованием оценки этих бумаг по справедливой стоимости, но и с тем, что в отсутствие активного рынка покупка ценных бумаг с намерением игры на краткосрочных колебаниях их рыночных цен практически невозможна. Поэтому обычно ценные бумаги, не торгующиеся на активном рынке, классифицируют как имеющиеся в наличии для продажи либо удерживаемые до погашения.  Приобретение ценной бумаги с намерением когда-нибудь в будущем ее продать (т.е. не для целей игры на краткосрочных колебаниях цен на эту бумагу) не является основанием для включения ее в категорию торговых.

Тем не менее, наличие рыночной котировки ценных бумаг еще не означает, что они однозначно попадают в категорию торговых. Предприятие может классифицировать их как удерживаемые до погашения либо имеющиеся в наличии для продажи, в зависимости от целей приобретения (владения) ценных бумаг либо отсутствия этих целей.

Финансовые вложения, удерживаемые до погашения

Для того чтобы попасть в эту категорию, ценная бумага должна, прежде всего,  содержать долговое обязательство, иными словами, принадлежать к долговым финансовым инструментам. Ключевым фактором при классификации ценных бумаг как удерживаемых до погашения является твердое намерение предприятия при приобретении этих бумаг не продавать их до срока погашения. Наличие или отсутствие рыночной котировки в данном случае не имеет значения: котируемая ценная бумага может быть классифицирована как удерживаемая до погашения в случае, если таково намерение предприятия. В случае если у предприятия нет четких намерений в отношении ценной бумаги, она не может быть классифицирована как удерживаемая до погашения. Никаких дополнительных доказательств «твердости» намерений предприятия держать ценную бумагу до погашения не требуется, однако в случае продажи хотя бы части ценных бумаг, классифицированных как удерживаемые до погашения, все остальные вложения из этой категории переводятся в категорию имеющихся в наличии для продажи.

Финансовые вложения, имеющиеся в наличии для продажи

Классификация ценных бумаг в качестве имеющихся в наличии для продажи является наиболее легкой задачей, поскольку в эту категорию попадают все ценные бумаги, которые не попали в предыдущие категории.

Перевод ценных бумаг из одной категории в другую

При переводе ценных бумаг из одной категории в другую следует учитывать, что:

• в категорию торговых финансовых вложений из категорий удерживаемых до погашения и имеющихся в наличии для продажи финансовых вложений переводятся рыночные финансовые вложения, если у организации возникает намерение начать ими торговлю. Осуществление разовой сделки по продаже всех или части данных финансовых вложений не является основанием для перевода их в категорию торговых финансовых вложений;
• торговые ценные бумаги переводятся в категорию имеющихся в наличии для продажи, если изменяются намерения организации в отношении этих ценных бумаг, например, в связи с изменением рыночной ситуации (рынок перестал быть активным);
• в категорию ценных бумаг, удерживаемых до погашения, финансовые вложения из других категорий не переводятся. Таким образом, даже если предприятие твердо намерено владеть ценными бумагами до погашения, оно не может перевести их в эту категорию. При этом если ценная бумага была ранее классифицирована как торговая, ее следует перевести в категорию имеющихся в наличии для продажи, поскольку цели предприятия в отношении этой бумаги не соответствуют категории торговых ценных бумаг. Например, предприятие купило облигацию ОАО «ЛУКойл» с целью спекулятивных операций, однако в силу отсутствия активного вторичного рынка этих облигаций решило владеть ею до погашения. В этом случае данная облигация должна быть переведена из категории торговых в категорию имеющихся в наличии для продажи.