Услуга по привлечению заемного капитала предназначена для компаний, испытывающих потребность в финансировании оборотного капитала и обеспечении финансовой устойчивости в среднесрочной перспективе. Как правило, это компании, обладающие структурой капитала и финансовыми показателями, позволяющими в определенной степени наращивать долговую нагрузку, оставаясь в приемлемых рамках стоимости капитала. Услуга по привлечению прямых инвестиций в акционерный капитал предназначена как для компаний со «здоровой» структурой капитала с целью реализации программ долгосрочного развития, вложений в оборотный капитал и капитальные активы, так и для компаний с неблагоприятной структурой капитала (закредитованным, с большим финансовым рычагом, возможно, частично прекративших обслуживание долга), которые можно считать стрессовыми активами с высоким возвратом на капитал вследствие высоких рисков. Вложения в такие компании можно считать эквивалентными вложениям в стрессовые активы, которые бывают интересны целому кругу квалифицированных, прежде всего, институциональных, инвесторов по целому ряду причин: недооценка рынком, текущие, но разрешимые финансовые затруднения, здоровая, надежная, качественно просчитанная бизнес-модель, высокий потенциал роста при текущих отрицательных денежных потоках вследствие высоких потребностей в капитальных вложениях и пр. Безусловно, вложения в акционерный капитал могут быть интересны для зрелых и прекращающих ускоренный рост компаний по причине снижения рисков отчуждения собственности, например, в случае доступности только конвертируемого долга. Процесс организован по следующей схеме: (1) экспресс-оценка компании клиента, определение потенциала привлечения заемного либо акционерного капитала в зависимости от: · уровня квалификации управленческого и основного производственного персонала, · качества проработки концепции и модели бизнеса, · наличия, устойчивости и нереплицируемости конкурентных преимуществ, · характеристик операционного и финансового рычага, способности обслуживать имеющийся долг и обеспечивать ожидаемый уровень доходности для акционеров с учетом структуры операционных и финансовых затрат, (2) заключение агентского контракта на привлечение финансирования, (3) предварительное определение структуры финансирования (целевой структуры капитала, обеспечивающей минимальную стоимость привлечения средств), (4) аудит качества подготовки, структуры и содержания документов, необходимых для привлечения финансирования (в зависимости от типа привлекаемого капитала), (5) подготовка необходимого комплекса документов для привлечения финансирования (резюме проекта, бизнес-план, включающий описание проекта, стратегии его реализации, ожидаемых результатов, финансово-экономической модели) с учетом требований потенциальных инвесторов к показателям риска и доходности инвестируемых проектов; (6) планирование горизонта инвестиций и формата выхода инвестора из капитала инвестируемой компании, формирование прогноза цены актива на выходе, определение перечня потенциальных покупателей доли в проекте на выходе (в случае прямых инвестиций), (7) определение перечня потенциальных инвесторов и кредиторов в зависимости от различных значимых характеристик проекта (отраслевая принадлежность, стадия развития компании и отрасли, характеристика отрасли (цикличная, контрцикличная, защитная), ожидаемых требований по уровням доходности и риска инвестиций и пр.) (8) проведение переговоров с потенциальными инвесторами и/или кредиторами о привлечении финансирования, (9) содействие потенциальному инвестору в проведении due diligence, либо проведение due diligence собственными силами по заказу потенциального инвестора, (10) привлечение финансирования, (11) оказание содействия инвестируемой компании в создании собственной стоимости, необходимой для продажи доли в проекте по плановой цене на зафиксированном горизонте инвестирования целевому перечню инвесторов, в частном случае – подготовка компании к размещению на организованных фондовых площадках. Содействие обеспечивается в формате оказания консультационных услуг в области: · повышения качества управления операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью, · разработки и реализации стратегических и операционных планов для значимых функциональных и вспомогательных участков бизнеса: НИОКР, маркетинг, производство, логистика, дистрибуция и сбыт, ИТ, финансы и бухгалтерия, персонал, безопасность и пр., (12) представление инвестора в инвестируемой компании с целью обеспечения его прав в рамках освоения предоставленных средств и осуществления операционной деятельности, принятия инвестиционных и финансовых решений (в полномасштабном виде – в рамках услуги по доверительному управлению), (13) привлечение пула инвесторов на выходе из проекта, содействие в обеспечении запланированных параметров выхода из проекта по времени и цене, в частном случае – поиск, оценка предложений и привлечение организаторов и/или андеррайтеров биржевых размещений.